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2018/11/05卖出南非兰特 澳元温和看涨

转载自云核变量

1.基本面摘要

中美贸易释放重磅信号 中美首脑通电话:北京时间上周四晚间,中美首脑通电话。特朗普说,美方重视美中经贸合作,愿继续扩大对华出口。两国经济团队有必要加强沟通磋商。中方表示,中美经济团队要加强接触,推动中美经贸问题达成方案。中美贸易释放重磅信号之后,股市尤其是亚太股市上涨势头尤为猛烈;美元遭到大幅抛售,在岸、离岸人民币绝地反击打爆空头。

德国总理默克尔宣布不再竞选基民盟领导人:北京时间10月29日,德国总理默克尔宣称可能不会再参与竞选基民盟党魁一职。德国图片报称,默克尔周一对基民盟委员会表示今年不会参选寻求连任,也不会再次竞选党魁。据悉默克尔任基民盟党魁已有18年之久。值得注意的是,在这一新闻曝出前,默克尔刚在结束的黑森州选举中又遭遇历史性惨败。欧洲政坛的不稳定因素势必影响欧元走势,短期欧元大概率将会吸引对冲资金做空。

英国脱欧消息“扑朔迷离”:北京时间11月1日,英国首相特雷莎·梅与欧盟就金融服务方面敲定脱欧协议,英镑闻讯大幅拉升。不过上周四晚上,英国首相发言人及欧盟首席脱欧谈判官都发表“澄清声明”表示消息有误导性,双方仍在谈判,还没有达成任何协议。

2.外汇期货与期权策略综述

卖出南非兰特2018年12月s份到期期货合约(芝商所合约代码6ZZ8)

买入行权价为0.7200,0.7300的澳元牛市价差组合(芝商所合约代码6AZ8)。

2.1本周外汇期货交易策略

继阿根廷与土耳其深陷货币危机后,当前最容易重蹈覆辙的是南非兰特。基本面上,贸易赤字与经常账户逆差双双持续扩大, GDP陷入技术性衰退,8月采购经理人指数从7月份的49.3跌至47.2,创下2016年4月以来的最低值,种种迹象都表明南非成为下一个“阿根廷”或“土耳其”的概率较高。目前很多对冲基金都保持着对新兴市场货币极大的做空热情,一旦有风吹草动空头力量很容易集结。技术面上,南非兰特上周后半段冲高后于关键阻力线回落,同时上涨成交量明显不足,认为后期疲软下行的可能性较大。综上,建议卖出2018年12月到期的南非兰特期货合约,卖出点位0.69600,止损位设在0.0705,止盈位设在0.067900,及时移动止损保护盈利。

2.2本周外汇期权交易策略

买入标的为6AZ8的Friday Weekly Premium Quoted澳元牛市看涨期权组合。

澳元/美元已经升破之前的修正高位0.7160、2018年下行趋势线和50日均线区间,有望上看38.2%回撤位0.7447。今年以来澳元表现在G10货币中为第二差,不过目前澳元空仓处于极端水平。一旦出现仓位调整,澳元/美元可能会出现强劲反弹。不过由于刚刚迎来大涨,认为短期内连续上涨的速度不会很快,因此可以选择买入牛市看涨价差组合获取利润。

Product

AUD

AUD

Security Type

FOP

FOP

Underlying

6AZ8

6AZ8

Direction

Long

Short

Expiration Date

20181116

20181116

Strike

0.7200

0.7300

Right

Calls

Calls

Cost Currency

USD

USD

Multiplier

100,000

100,000

Exercise Style

European

European

OPT Open Cost

0.0070

0.0022

Open Date

20181105

20181105

OPT Close Price

0.0070

0.0022

Future Price

0.7199

0.7199


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