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【期权漫谈】 第74讲:超短线运作美国股市

在互联网高度发达的今天,一条推特消息可以在数秒钟之内改变整个市场的价格移动方向,这种价格的突然变化是过去一两年之前从来没有过的现象。

在这种市场信息瞬息突变的情况下,日内交易变得难上加难。

美国经济是世界自由经济的基石,美国的私人企业很可能是世界上最明显的纯粹以盈利为唯一目的的组织实体。正是因为如此,多年来代表美国私人企业的美国股票市场,比较其他世界主要经济体,比如日本和德国,的股票市场上涨的幅度要大了很多.

美国股票市场

 

 

 

 

 

 

 

现在, 对这三个不同到期日的E Mini 标普指数每周期权给大家做一个简单的介绍.

第一,与 E Mini 标普指数标准期权不同的是,EMini 标普指数标准期权是美式期权.也就是说期权的持有人可以随时行权。

E Mini 标普指数短期每周期权(Weekly options)是欧式期权.也就是说每周期权的持有人只能在到期日的这一天行权。

第二.这三个短期每周期权到期日分别是每个星期一,星期三和星期五.芝加哥时间下午3:00

第三. 这三个短期每周期权是现货交接.交接产品为当月的E Mini 标普指数期货(ES)

每个星期一到期的E Mini 标普指数短期每周期权交易代码分别为:E1A, E2A, E3A, E4A。代表每个月的四个星期一的不同到期日交易.

每个星期三到期的E Mini 标普指数短期每周期权交易代码分别为:E1C, E2C, E3C, E4C。代表每个月的四个星期三的不同到期日交易.

每个星期五到期的E Mini 标普指数短期每周期权交易代码分别为EW1, EW2, EW3, EW4。代表每个月的四个星期五的不同到期日交易.

这样在美国的股票指数市场上,就出现了一个连续不断的超短期(仅仅两天) 的E Mini 标普指数 期权。

它的好处在哪里? 它的最大的好处就是期权的买方可以用最小的费用,来对冲最大的风险.

从下面的一张图中,可以看出目前的E Mini标普指数 超短期期权隐含波动率与长期标准期权相比,非常具有购买价值。

QUIKSTRIKE 期权风险管理平台截屏

 

 

 

 

 

 

 

 

寇健先生,任职于硅谷衍生品学院,为资深的交易员和基金经理,曾任职于摩根士丹利、花旗及新加坡大华银行,拥有逾30年期货和期权交易往绩。

芝商所是首屈一指的股票指数期货和期货期权市场。 通过深度的流动性和基于全球基准指数的产品,包括标准普尔500指数、纳斯达克100指数、富时100指数、日经225指数等,可投资全球股市。与投资个股或指数型股票基金(ETFs)相较,股指期货交易成本较低,並且可涵盖各种投资策略、不同的市场环境与目标。

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